Diamant als investering: prima idee, maar wie delft uw edelstenen op?

Hebt u voor diamant als investering gekozen, in een kleine of al grotere mate? Of overweegt u om die stap te zetten? Dan kunnen we u alleen maar gelijk geven, ongeacht de grootte van uw budget. 2018 is hét moment voor diamant als investering. Dat maakt de edelstenen een uitstekende optie om, als deel van een diversifieerde investeringsportefeuille, te sparen voor uw pensioen of gezin.

Maar waar komt uw diamant als investering precies vandaan? Wie haalt de edelstenen boven? Tijd voor een wereldreis langs de drie belangrijkste diamantproducenten in volume.

  • De wereldwijde voorraad aan ruwe diamanten neemt dit jaar mogelijk met 2,5% af.
  • De Beers, voor 85% van Anglo American, haalt dit jaar waarschijnlijk 35,2 miljoen karaat boven, goed voor 37% van de markt uitgedrukt in waarde.
  • ALROSA heeft de grootste diamantreserves ter wereld. Met vermoedelijk 36,6 miljoen karaat in 2018 is dit ook de grootste producent op onze planeet.
  • Bij Rio Tinto, de derde grootste ontginner wereldwijd, daalde de productie van 2008 tot 2011, maar nu bedraagt die opnieuw 21,627 miljoen karaat.
  • Het aanbod is schaars, de vraag neemt toe in de VS, Canada en Azië: dit is dus het ideale moment om te kiezen voor diamant als investering.

Hoe evolueerde de productie het voorbije decennium?

In de crisisjaren na 2008 nam de wereldwijde productie van ruwe diamanten sterk af (van nog 163 miljoen karaat in 2008 tot 120 miljoen in 2009, aldus Kimberley Process en Bain & Company, een consultancybedrijf gespecialiseerd in diamant). Maar sinds 2010 blijft de productie stabiel, van 123 miljoen karaat in 2011 tot 127 miljoen karaat in 2015 en 2016, lezen we in The Global Diamond Industry 2017, een jaarlijks rapport van Bain & Company voor het Antwerp World Diamond Centre.

In 2013 was 46% van de opgehaalde ruwe diamanten bestemd voor industriële toepassingen, tonen opnieuw cijfers van Bain & Company en Kimberley Process aan. Van het overige karaat ging 35% verloren aan slijpen en polijsten, en bleef uiteindelijk 19% over in de vorm van diamant als investering en juweel.

Wat met de verkoop van ruwe diamanten in 2017 en 2018?

Na het moeilijke jaar 2015 lieten de topspelers in 2016 hun prijzen van ruwe diamanten zakken. Tegelijk groeide de vraag bij de slijpers en polijsters. Zo namen de verkoopinkomsten in 2016 met 20% toe. De operationele winst voor 2015 van de wereldwijde topspelers steeg bijgevolg met ongeveer 3%.

In 2017 namen de prijzen van de ruwe diamanten opnieuw met 3% toe. De productie in 2017 bedroeg waarschijnlijk 148 miljoen karaat of 7% meer dan in 2016, volgens een analyse van specialist Paul Zimnisky. Qua verkoop van ruwe diamanten was de eerste jaarhelft van 2017 sterk. Vooral omdat de vraag vanuit India opnieuw steeg, na de liquiditeitscrisis daar.

Tegen het midden van het jaar kwamen er echter opnieuw meer gepolijste diamanten op de markt, die toen al grote voorraden daarvan bezat. Tegelijk sloten enkele diamantslijpers en -polijsters langer dan verwacht tijdens het hindoeïstische feest Diwali. De tweede helft van 2017 was daardoor minder goed.

In 2018 zal de wereldwijde voorraad waarschijnlijk met 2,5% afnemen, volgens Mining Review Africa. In feite verwacht alleen De Beers dat zijn productie zal toenemen. De andere twee grote spelers, ALROSA en Rio Tinto, zullen waarschijnlijk minder produceren.

Diwali festival

De Beers: welke structuur en activiteit?

Wat een klepper om mee te beginnen: het diamantbedrijf De Beers, opgericht in 1888. 85% van de aandelen is vandaag in handen van Anglo American, een internationaal mijnbouwbedrijf dat ook koper, nikkel, ijzererts en steenkool produceert. De overige 15% is bezit van de overheid van Botswana.

De Beers is een groep van bedrijven, die met 20.000 medewerkers actief zijn in vele delen van de waardeketen van diamant: van de mijnbouw, over diamanthandel tot de verkoop van juwelen via bijvoorbeeld De Beers Diamond Jewellers tot zelfs het verschaffen van diensten en uitrusting voor diamantverificatie.

De groep haalt momenteel diamant boven in openputmijnen, maar doet ook aan alluviale mijnbouw en ontgint eveneens aan kusten en in de diepzee, zoals u kon lezen in onze blogpost over mijnen. Het bedrijf doet aan diamantwinning in Botswana, Namibië, Canada en uiteraard Zuid-Afrika, waar het groot werd.

De Beers: hoeveel productie en verkoop?

In 2016 produceerde De Beers, volgens cijfers op zijn website, 27,3 miljoen karaat aan diamant, minder dus dan de 28,7 miljoen uit 2015. In 2017 bedroeg de productie echter al 33,4 miljoen karaat, vooral dankzij de nieuwe Gahcho Kué-mijn in de ijskoude Canadese toendra en de heropening van de Orapamijn in Botswana.

Tijdens het eerste kwartaal van 2018 lag de productie op 8,5 miljoen karaat, of bijna 15% meer dan een jaar eerder. Waarschijnlijk zal De Beers in 2018 35,2 miljoen karaat bovenhalen.

Met deze cijfers bestrijkt De Beers nog 37% van de markt in waarde. Niet slecht, maar wel minder dan 45% tien jaar geleden, en 80% eind jaren tachtig. Een significante ommekeer lijkt onwaarschijnlijk, zonder nieuwe grote projecten en met een productie tegen maximumcapaciteit (95%), volgens Mining Review Africa.

De Beers verkocht in 2017 voor 5,2 miljard dollar aan ruwe diamanten, wat minder was dan het jaar ervoor (5,6 miljard dollar). Maar wel een pak beter dan de 4,1 miljard dollar van 2015. De verkoop steeg in 2017 met 10% naar 35,1 miljoen karaat, maar tegen een prijs die 13% lager lag.

ALROSA: welke structuur en activiteit?

Op naar die andere leider in diamantwinning: ALROSA. Deze Russische groep is voor 43% in handen van de Russische federatie. 25% van de aandelen is bezit van de autonome Russische republiek Jakoetië, 8% is van de provincies daar en 23% van rechtspersonen en investeringsfondsen.

Ook deze groep houdt zich via meerdere ondernemingen en 40.000 medewerkers bezig met zowel mijnbouw als verwerking en verkoop van ruwe diamanten. De winning vindt vooral plaats in West-Jakoetië en de Russische oblast Archangelsk (tegen de Noordelijke IJszee), en verder in het Afrikaanse Angola.

ALROSA ontgint daarbij voornamelijk in openputmijnen en ondergronds, maar ook alluviaal. Het bedrijf heeft de grootste diamantreserve ter wereld: 967,5 miljoen karaat op 1 januari 2012, een derde van de totale wereldreserve.

ALROSA: hoeveel productie en verkoop?

De Russische reus produceerde in 2010 34,3 miljoen karaat ruwe diamant, wat toen voor het tweede jaar op rij meer was in volume dan De Beers. Dit cijfer bleef sindsdien geleidelijk aan stijgen tot 39,6 miljoen in 2017.

Ook in 2018 blijft het met 36,6 miljoen karaat de grootste producent in volume, nog volgens Mining Review Africa, maar dat cijfer is toch beduidend minder dan het jaar voorheen. Een belangrijke reden is de noodgedwongen sluiting van de Mirmijn in augustus 2017, na een overstroming. Ook neemt de productie in de Jubileemijn af, van 10,1 miljoen karaat in 2017 tot waarschijnlijk 5,9 in 2019.

Op de website van ALROSA lezen we dat het bedrijf in 2017 voor 4,17 miljard dollar aan ruwe diamanten verkocht. In het eerste kwartaal van 2018 steeg de verkoop met 21,5% ten opzichte van het jaar ervoor, tot 1,582 miljard dollar, wegens een stijgende vraag naar grote ruwe diamanten.

Rio Tinto: welke structuur en activiteit?

De derde grote speler die we bespreken, is de Brits-Australische mijnbouwgroep Rio Tinto, genoteerd op twee beurzen: de London Stock Exchange en de Australian Securities Exchange. Volgens cijfers uit augustus 2017 is 33% van de aandelen bezit van het grote publiek, 10% van privébedrijven en 54% van instellingen.

Rio Tinto is een bijzonder gediversifieerde mijngroep, opgericht in 1873 en actief in de productie van grondstoffen als koper (waarmee alles begon in zijn eerste Spaanse mijnen), kolen, bauxiet, uranium, tal van industriële mineralen, diamant en ijzererts. Van dat laatste is het zelfs de grootste producent ter wereld.

In totaal stelt Rio Tinto 50.000 mensen te werk. Diamanten haalt het enorme bedrijf boven in de Argylemijn in West-Australië en de Diavikmijn in Canada. In termen van volume is het de derde grootste producent ter wereld.

Rio Tinto: hoeveel productie en verkoop?

Voor de crisis van 2008 produceerde Rio Tinto, volgens zijn eigen cijfers, nog 26,023 miljoen karaat. Maar dat aantal zou de volgende jaren sterk afnemen. Van 20,816 miljoen karaat in 2008 daalde het cijfer naar 14,026 miljoen in 2009, met als dieptepunt 11,733 miljoen in 2011. Sindsdien groeide de productie echter weer, tot 21,627 miljoen karaat in 2017. Naar schatting komt 76% van de productie uit de Australische Argylemijn, waarover straks meer.

Toch daalde de verkoop van ruwe diamant in 2016 bij Rio Tinto met 12%, tot 613 miljoen dollar, terwijl de verkoop bij de andere spelers toen net steeg. In 2017 kreeg de salescijfers echter een stevige boost, met 15% naar 706 miljoen dollar, opnieuw dankzij de toenemende vraag na het einde van de liquiditeitscrisis in India.

Hoogtepunt wel bereikt

De Beers vermoedt in 2018 de piek in zijn productie te bereiken, met de eerder vermelde 35,2 miljoen karaat. Daarna zal de productie langzaamaan teruglopen tot 32 miljoen in 2019 en 2020. Experten schatten dat de wereldwijde reserves de komende jaren telkens met 2% zullen afnemen.

Meerdere mijnen naderen het einde van hun levenscyclus. Zo sluit de Victormijn van De Beers in Canada begin 2019 de deuren. Een ander belangrijk voorbeeld is de Argylemijn van Rio Tinto. Ooit leverde deze jaarlijks maar liefst 40 miljoen karaat op, maar vandaag ligt dat cijfer tussen 14 en 17 miljoen karaat. In 2020 zou de vindplaats dan ook sluiten.

Maar de grote spelers investeren volop om de ontginning van andere mijnen onder de grond verder te zetten. Denk aan de omzetting van de Zuid-Afrikaanse Venetiamijn van De Beers in een ondergrondse operatie. Tegelijk zoeken en vinden de bedrijven nieuwe velden, zoals ALROSA in West-Jakoetië, Angola en Botswana. En Rio Tinto start in 2022 productie in de Luaxmijn in Zimbabwe.

Luaxe Mine

Goed nieuws voor diamant als investering

In 2018 zal de wereldwijde productie van ruwe diamant vermoedelijk met 2,5% afnemen. Tegelijk zijn de productievoorraden momenteel laag. Diamant is dus schaars. De wereldwijde verkoop van juwelen met gepolijste diamanten groeide dan weer tijdens Q1 van 2018 met 7%. Vooral in de VS, Canada, China en Hong Kong.

Stijgende vraag, dalend aanbod: dat kan zich vertalen in een prijstoename van de ruwe en gepolijste diamanten, tot mogelijk 3%, aldus een laatste keer Mining Review Africa.

Kies dus nu voor beleggen in diamant

Dat scenario van stijgende prijzen is dan weer een uitstekend teken voor wie wil kiezen voor diamant als investering. Dit is hét moment om in stappen. En dat doet u het best tegen de scherpst mogelijke prijs, voor een maximaal rendement, via BAUNAT DIAMONDS. Ontdek nu onze vier investeringsopties.

Author: Tom Dejonghe
Bron: BAUNAT

Met dit artikel streeft BAUNAT DIAMONDS ernaar u grondig te informeren over investeren in diamanten. Bij geen enkele belegging kan er echter gegarandeerd worden dat die compleet risicoloos is of dat die volledig bij u past. Doe daarom voldoende onderzoek naar de risico’s en eigenschappen van investeren in diamant zodat u ten volle de juiste keuze kan maken voor uw portefeuille.

Related

Most popular