L'investissement dans le diamant basé sur des facteurs est-il un battage médiatique ou non?

-           Origine

-           Facteurs les plus importants

-           Risques

Dans un article précédent, nous avons déjà discuté de l'investissement passif. http://www.baunatdiamonds.com/fr/l-investissement-passif-dans-le-diamant-est-il-un-bon-investissement#.WL7dgzsrJPY et ses risques. Ces aperçus ont conduit à une nouvelle approche dans le monde financier et économique, à savoir l'investissement de facteur: investir vers des styles tels que la valeur, la croissance, la volatilité, l'élan ... Ces facteurs sont également appelés anomalies, car ils ne peuvent pas être expliqués par des méthodes traditionnelles d'investissement . Pendant ce temps, dans le monde, près de 500 milliards de dollars sont investis de cette façon.

Origine

Les investisseurs institutionnels sont tous confrontés au même problème. Lorsque vous travaillez avec de grandes quantités, vous devez travailler avec tant de gestionnaires, jusqu'au point où l'accent a complètement disparu. L'investissement des facteurs trouve ses origines en Norvège. En 2009, le Norwegian State Oil Fund a demandé à un certain nombre de scientifiques de faire une analyse du rendement du fonds.

Leurs recherches ont révélé que leur retour pourrait être optimisé en tenant compte de certains facteurs. Les facteurs considérés comme les plus précieux sont l'élan, la valeur et la faible volatilité. Depuis lors, l'investissement de facteurs en Scandinavie et aux Pays-Bas s'est développé vers une tendance alternative importante dans le monde de l'investissement. Selon Allianz Global, également en Belgique un intérêt croissant est noté.

Plutôt que de regarder la géographie et le secteur, cet investissement implique regarder les styles d'investissement qui peuvent être ajoutés à votre portefeuille.

En quoi consistent ces facteurs?

Facteurs les plus pertinents

- Momentum: les actions récemment performantes sur le marché, ont généralement un meilleur rendement que les autres actions de la période suivante. Une des explications pour ce comportement est appelée «ancrage», à savoir adhérer à des valeurs bien connues et donc acheter les mêmes actions à plusieurs reprises.

- Valeur: ici principalement des actions avec une faible valorisation du rapport prix / bénéfice sont sélectionnés. Ces actions sont donc considérées comme sous-évaluées. Le risque ici est que les actions ayant une faible valeur en raison de problèmes, les soi-disant «titres en difficulté», soient achetés.

- Faible volatilité: ce facteur investit dans des sociétés à faible volatilité. La recherche scientifique a révélé que ces entreprises obtiennent de meilleurs rendements que les entreprises à forte volatilité. En 1972, cette anomalie a été démontrée par Robert Haugen, économiste financier et pionnier de l'investissement quantitatif.

 

La recherche a révélé que ces facteurs expliquent 80 pour cent du rendement d'un portefeuille de placements combinés. Cependant, tous les facteurs ne sont pas intéressants au même moment. Néanmoins, il a été prouvé que l'investissement basé sur un ou plusieurs facteurs ajoute de la valeur.

Risques

Bien sûr, l'investissement des facteurs implique également des risques. A court ou moyen terme, un ou plusieurs facteurs peuvent rester sur le marché. En regardant la valeur des facteurs par exemple, il y a des périodes où le retour reste sur l'indice mondial.

En savoir plus sur l'investissement ici:

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BAUNAT DIAMONDS (http://www.baunatdiamonds.com/fr/contact) guide les candidats-investisseurs au meilleur investissement en diamants. 

Author: San Meuleman

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